Il settore del trasporto marittimo globale si trova ad affrontare una pressione senza precedenti poiché le tariffe spot del trasporto marittimo sono crollate a livelli mai visti da prima della pandemia di COVID-19. Secondo una recente analisi di Sea-Intelligence, "Non si può più dire che i livelli delle tariffe siano 'alti' o 'elevati'".
Questo drastico calo dei costi di spedizione potrebbe inizialmente sembrare una buona notizia per i caricatori, ma rivela sfide strutturali più profonde e una maggiore concorrenza nel mercato del trasporto di container che potrebbero incidere sull’affidabilità del servizio attraverso le catene di approvvigionamento globali.
I numeri dietro la crisi
Le statistiche dipingono un quadro drammatico delle attuali condizioni di mercato:
Tassi spotsulle principali rotte commerciali hanno accelerato il loro declino, in alcuni casirotte europeeregistrando cali così significativi che i prezzi sono scesi a livelli di tre-cifre .
ChiaveTariffe trans-Pacifico in direzione estcontinuano la loro tendenza al ribasso nonostante i tentativi di aumento generale delle tariffe (GRI) da parte dei vettori.
ILIndice del trasporto merci containerizzato di Shanghairegistrato il suoil più grande calo in una-settimana dal 2016a metà-settembre, crollando del 14% .
Questi cali hanno spinto i tassi al di sotto delpunto di pareggioper molti vettori, in particolare su rotte comeCosta occidentale degli Stati Uniti, dove il punto di pareggio è generalmente compreso tra $ 1.500-$ 2.000 per unità equivalente a quaranta piedi (FEU).
Cosa sta determinando il crollo dei tassi?
Diversi fattori interconnessi hanno contribuito all’attuale recessione:
1. Eccesso di capacità e nuove navi
La capacità di spedizione è aumentata delcirca il 16% dal 2024man mano che entrano in servizio nuove navi ordinate durante la carenza-causata dalla pandemia. Il portafoglio ordini delle navi portacontainer ha raggiunto livelli recordIl 31,1% dell'attuale capacità della flottain servizio. Con170 navi portacontainer ultra-grandila cui consegna è prevista entro i prossimi cinque anni, è probabile che il problema della sovraccapacità persista.
2. Modelli di domanda indeboliti
Si prevede che i volumi delle importazioni statunitensi diminuiranno in modo significativo, con le previsioni di settembre 2025 che mostrano unRiduzione del 19,5%.rispetto ai livelli del 2024. Si prevede che questa contrazione delle importazioni porterà a:Diminuzione del 5,6%.in tutti i volumi dell'-anno 2025 .
3. Prima alta stagione
L'alta stagione delle spedizioni di quest'anno è arrivata insolitamente in anticipo a causa ditariffe implementate nel mese di agosto, spingendo avanti i tradizionali volumi di settembre e lasciando il periodo solitamente intenso insolitamente tranquillo . Questa interruzione del modello ha creato sia sfide che opportunità per i caricatori.
4. Impatti della politica commerciale
Le politiche tariffarie statunitensi hanno alterato in modo significativo i flussi commercialiLe importazioni statunitensi dalla Cina sono diminuite del 64%durante i periodi critici di marzo-aprile 2025 . Sebbene la proroga di 90 giorni delle tariffe più basse sui beni cinesi fino a novembre 2025 offra una certezza temporanea sui costi, non ha stimolato gli aumenti dei volumi .
Risposte del vettore: partenze vuote e adeguamenti del servizio
Di fronte a queste condizioni di mercato, i vettori marittimi hanno implementato diverse strategie per gestire la capacità:
Vele in bianco diffuse(viaggi annullati) sono stati annunciati su più rotte commerciali, in particolare nel trans-Pacifico dove i vettori hanno tagliato30-40% della capacità .
Principali vettori inclusiMaersk, MSC e Hapag-Lloydhanno annunciato collettivamente diversi piani, con alcune rotte come la TP9 di Maersk che sospendono le operazioni per il resto del 2025 .
I vettori sono sempre più numerosicapacità di deviazioneai mestieri secondari, pratica detta “a cascata”.
La sfida delle infrastrutture: navi più grandi, problemi più grandi
Anche se i tassi scendono, il settore si trova ad affrontare un’incombente crisi infrastrutturale. L'afflusso dinavi portacontainer ultra-grandi (ULCS)minaccia di sopraffare le infrastrutture portuali. Queste navi, molte eccedenti18.000 TEU, sono destinati a raddoppiare di numero entro i prossimi cinque anni .
I porti di tutto il mondo stanno lottando per tenere il passo con la crescita delle navi, creando colli di bottiglia in termini di profondità dell’ormeggio, portata delle gru e spazio nel piazzale. Questa tensione infrastrutturale significa che i problemi di congestione di oggi potrebbero rapidamente degenerare nella “crisi di domani” se si verificasse un altro evento di cigno nero.
Variazioni e opportunità regionali
Nonostante il mercato complessivamente ribassista, esistono significative variazioni regionali:
- Asia-Costa occidentale degli Stati Unitile operazioni sono diventate un "mercato degli acquirenti" con una capacità prevista in aumento7%a settembre nonostante il calo della domanda.
- Asia-Costa orientale degli Stati Unitila capacità si sta contraendo, con una proiezioneDiminuzione del 6%.a settembre.
- Asia-Europale tariffe stanno diminuendo rapidamente, con la scomparsa del tradizionale differenziale di prezzo tra i porti di scarico nordici e mediterranei.
- Asia-Sudamericale rotte rimangono relativamente strette, richiedendo ai caricatori di prenotare con almeno due settimane di anticipo.
Guardare al futuro: orientarsi nella nuova normalità
Per il resto del 2025, gli spedizionieri dovrebbero aspettarsi una continua volatilità e prendere in considerazione diversi aggiustamenti strategici:
- Abbraccia la flessibilità: I modelli stagionali interrotti fanno sì che le opportunità di prenotazione possano presentarsi con poco preavviso .
- Bilanciamento dei tassi spot e contrattualiL'attuale contesto favorisce i caricatori che possono garantire la certezza del volume ai vettori che cercano di mantenere l'utilizzo delle navi.
- Monitorare i costi totali allo sbarco: Con la riduzione delle differenze tariffarie tra i porti di scarico, valutare i costi totali della catena di approvvigionamento piuttosto che concentrarsi esclusivamente sulle tariffe di trasporto marittimo.
- Prepararsi alle sfide infrastrutturali: Il continuo dispiegamento di navi ultra-grandi fa sì che la congestione dei porti rimanga un problema ricorrente, richiedendo tempi di buffer aggiuntivi per i carichi-sensibili in termini di tempo.
L'industria marittima si trova in una situazione paradossale dove nonostanteaumento dello stress della catena di fornituraA causa dell’incertezza e dei conflitti della politica commerciale, le tariffe di trasporto dei container continuano a diminuire. Questa divergenza evidenzia entrambi iresilienza e adattabilitàdelle catene di fornitura globali, ma segnala anche tempi potenzialmente turbolenti per i vettori che operano con margini di riduzione.
Mentre il settore affronta questa "recessione del trasporto merci", la pressione sulle navi di linea continua a crescere, poiché solo quelle più strategiche ed efficienti riusciranno probabilmente a mantenere la redditività in questa nuova era di livelli tariffari pre-pandemici.
